Gérer les portefeuilles PGE en difficulté : de la restructuration au recouvrement piloté par l'IA

Le dispositif du Prêt Garanti par l'État (PGE) en France a été conçu comme une mesure de liquidité d'urgence et en tant que telle, elle a fonctionné : plus de 140 milliards d'euros de prêts garantis par l'État ont aidé des centaines de milliers d'entreprises françaises à absorber un effondrement sans précédent de leurs revenus. 

Pourquoi les portefeuilles PGE résiduels sont-ils plus difficiles à gérer ?

Les emprunteurs les plus solides sont progressivement sortis de ces portefeuilles via un remboursement normal. Les banques se retrouvent à gérer les dossiers les plus complexes, les plus hétérogènes et les plus fragiles financièrement, ce qui explique pourquoi cette part résiduelle du portefeuille est sans doute la plus exigeante à gérer sur le plan opérationnel. Aujourd'hui, à peine 16 milliards d'euros restent en cours, soit environ 11 % du montant initialement accordé.

Le PGE en un coup d'œil :

• Plus de 140 Mds € accordés au total sous le programme PGE
• ~16 Mds € encore en cours
• ~11 % du portefeuille initial restant
• 70–90 % de couverture de la garantie d'État, selon la taille de l'entreprise

Source: Sénat français, données PGE 2026.

Les créanciers qui gèrent ce qu'il reste de leur portefeuille PGE doivent donc :

1️⃣ Identifier quels emprunteurs restent fondamentalement viables
2️⃣ Savoir dans quels cas la restructuration peut réellement améliorer le recouvrement
3️⃣ Repérer les dossiers où de nouvelles restructurations ou moratoires ne feraient que retarder le défaut
4️⃣ Prioriser les ressources spécialisées entre des expositions PME hétérogènes

...tout en respectant un cadre réglementaire et de garantie strict.

Deux entreprises présentant des impayés identiques peuvent représenter des perspectives de recouvrement très différentes : l'une peut connaître des contraintes de liquidité temporaires malgré un modèle économique viable, tandis qu'une autre peut se trouver en situation d'insolvabilité structurelle. Traiter les deux de manière identique peut produire des résultats non-optimaux pour les créanciers, les emprunteurs et les finances publiques qui continuent d'adosser la garantie de l'État.

C'est pourquoi nous avons créé le rapport "Gérer les portefeuilles PGE en difficulté : de la restructuration au recouvrement piloté par l'IA", qui explore comment le cadre français de restructuration, l'économie de la garantie de l'État et l'intelligence de décision pilotée par l'IA se combinent pour aider les créanciers à identifier le bon traitement, pour chaque emprunteur, au bon moment.

Comment utiliser l'IA pour gérer et faire le recouvrement d’un portefeuille PGE en difficulté ?

L'IA aide à gérer et à faire le recouvrement d’un portefeuille de PGE en difficulté en détectant les changements de résilience financière d'un emprunteur avant que le défaut ne devienne inévitable, et en orientant les ressources vers les dossiers où une intervention peut réellement changer l'issue. Plutôt que de produire un score unique, cela signifie estimer séparément, pour chaque emprunteur, la probabilité de réussite d'une restructuration, d'échec d'un plan de paiement et d'utilisation attendue de la garantie.

Les prêteurs peuvent utiliser Qualco ML Studio pour évaluer la résilience financière et identifier le bon parcours de recouvrement pour chaque emprunteur. Ils peuvent ensuite transformer ces décisions en actions de recouvrement structurées grâce à Qualco Collections & Recoveries (QCR) de la restructuration et des délais de paiement jusqu'à l'activation de la garantie de l'État.

Prêt à éliminer l'écart entre l'insight et l'exécution ?